Acto I
De acuerdo con la ley, Teseo requiere que Demetrio se case con Hermia, como su padre, Egeo, desea. Pero Hermia está enamorada de Lisandro, mientras que Demetrio es el objeto del amor, no deseado por parte de Demetrio de Helena. Para evitar el edicto de Teseo, Hermia y Lisandro huyen de la ciudad, perseguidos por Demetrio y Helena. Mientras tanto, algunos comerciantes están preparando una obra de teatro para celebrar la boda prevista y quedan para ensayar en un bosque cercano. Titania, la reina de las hadas, entra en el bosque para ocultar a un niño cambiado por otro de su marido celoso, Oberón. Los amantes (Hermia y Lisandro) y los comerciantes aparecen en el bosque y son atormentados por los asistentes de Titania.
Acto II
Oberón y Titania se enfrentan entre sí y, por negarse a renunciar al niño cambiado por otro, Titania deja a Oberon, que conspira con Puck para vengarse de ella administrándole de una poción de amor, lo que hará que se enamore de lo primero que vea al despertar. Oberón oye por casualidad una pelea entre los amantes, y ordena a Puck utilizar la poción en ellos también.
La máscara de sueño
Titania se prepara para dormir.
Las figuras alegóricas de la Noche, el misterio, el secreto y el sueño se le aparecen.
Acto III
Los comerciantes están ensayando su obra de teatro en el bosque. Puck transforma a Bottom en un asno, asustando a los otros trabajadores. Titania se despierta y se enamora de Bottom.
La máscara de la seducción
Titania entretiene a Bottom con una máscara que presenta las delicias del amor sensual, con imágenes de la vida pastoral.
Intervalo
Acto IV
Oberon junta a las dos parejas legítimas de amantes de nuevo y le quita el hechizo a Titania.
La máscara de El Nuevo Día
La reconciliación del monarca de las hadas se celebra con una máscara de la renovación. Febo, el Sol, aparece y presenta las estaciones del año.
Acto V
Teseo descubre a los amantes en el bosque y, al ver que Demetrio ya no ama a Hermia, invalida las demandas de Egeo y organiza una boda para los amantes. Los comerciantes presentan su obra de teatro en la celebración del matrimonio. La máscara de matrimonio
Los amantes son instruidos por Juno en los placeres y los peligros del matrimonio. Se presentan con imágenes de la esperanza, la pérdida y la inocencia. Himen parece oficiar el matrimonio.
El final